培训主题：基建投融资模式创新与政府监管、财政评审、项目审计

　　各有关单位:

　　2014年以来，按照党中央、国务院决策部署，财政部会同有关方面坚持规范有序推进政府和社会资本合作(PPP)，逐步构建“法律规范+政策保障+操作指引”三位一体的PPP全生命周期制度体系，为PPP项目规范实施提供了制度保障。当前推进PPP工作仍面临政策预期不稳、管理职责不清、程序衔接不畅等问题。同时，由于PPP监管趋严等原因，部分地方开始采用“授权-建设-运营”(ABO)、“融资+工程总承包”(F+EPC)等尚无制度规范的模式实施项目，存在一定地方政府隐性债务风险隐患。

　　目前基建融资市场已经呈现百花齐放的景象，PPP和特许经营方兴未艾，专项债大行其道，F+EPC和ABO暗渡陈仓，市场化融资作为基建融资的新理念也正在俏然兴起。为规范地方政府举债融资行为，党中央、国务院已出台相关政策，严禁地方政府通过融资平台公司或以PPP、政府投资基金、政府购买服务等名义违法违规或变相举债。各级审计机关在国家重大政策措施落实情况跟踪审计、地方党委和政府主要领导干部经济责任审计、财政专项资金审计等项目中，重点关注地方政府、相关单位遵守投融资领域法律法规情况，对违法投融资导致的隐性债务、项目烂尾、资金损失等问题，加强督促落实整改，推动规范地方政府投融资行为、防范地方政府隐性债务风险。

　　在此背景下，政府的融资平台如何融资、政府与社会资本方如何合作、健全规范的地方政府举债融资机制边界应该如何甄别和把握、金融与非金融机构如何操作等重点问题，亟待合法合规且科学有效的解决措施和具体路径。

　　鉴于此，为了帮助政府有关部门、投资企业、平台公司、金融机构、财政评审、项目审计等单位学习掌握投融资体制改革意见、PPP模式融资工具、政府性产业基金、PPP模式、ABO模式、F+EPC模式、REITs模式的应用，精准把握诸多新监管措施所带来的要求和风险，我院决定举办“基建投融资模式创新与政府监管、财政评审、项目审计”培训班。现将有关事项通知如下：

　　【培训内容】

　　(一)PPP项目疑难问题及监管

　　PPP模式的核心要素?

　　PPP项目的交易结构包含哪些内容?

　　结构设计中应考虑哪些问题?

　　PPP项目中投融资手段有哪些?

　　竞争性磋商与竞争性谈判有哪些区别?

　　PPP运作方式有哪些?

　　PPP项目的审批及操作流程是什么?

　　影响PPP项目融资的因素?

　　2109版《招标投标法》(草案) 对PPP项目的潜在影响?

　　PPP+EPC模式在建设领域中的优势和风险?

　　PPP项目如何规避超概算风险?

　　PPP项目审计

　　PPP项目绩效考核

　　PPP项目库清理对社会资本方企业造成的影响

　　PPP项目该如何做到规范透明?

　　PPP项目股权融资

　　SPV公司对PPP项目的管理

　　采用“合作开发”模式的PPP项目

　　(二)地方政府专项债+PPP模式疑难问题及监管

　　专项债发行的政策沿革

　　专项债的“新时期”

　　专项债券的种类

　　专项债券的发行流程及审批

　　专项债和市场化融资偿还的先后顺序

　　专项债可能存在的债务风险和信用危机

　　专项债资金投资管理及绩效管理

　　政府专项债如何嵌入PPP

　　地方政府专项债+PPP组合模式

　　PPP+地方政府专项债模式

　　期限错配问题

　　成本测算、现金流分析和政府付费支出测算问题

　　地方政府专项债用作项目资本金本息处理问题

　　专项债资金使用方式与PPP现实需求不匹配难题

　　地方政府如何合规筹融资?

　　(三) F+EPC融资模式疑难问题及监管

　　何为“融资+EPC”模式?

　　如何区分政府投资项目与企业投资项目?

　　工程总承包单位如何协助建设单位融资?

　　工程总承包单位如何与社会投资人组成联合体融资?

　　如何辨别垫资条款融资

　　F+EPC合规的操作融资

　　哪些“创新”是违规的?

　　F+EPC模式适用的项目领域融资?

　　两个环节：政府付费和EPC融资?

　　三个主体：地方国企、EPC承包商、合资公司融资?

　　股权型F+EPC、债权型F+EPC、延付型F+EPC

　　F+EPC模式对地方政府、平台公司、承包商、金融机构的风险?

　　如何支付所融资金及其收益担保?

　　招标阶段，是以评价“F”为主，还是以“EPC”为主?

　　“F”作为基本条件、“EPC”作为主要得分内容，项目实施单位和融资方得失?

　　“F+EPC”和“垫资承包”之间的不同?

　　“F+EPC”建设模式的规范化管理?

　　“F+EPC”，融资方是总承包商中一方，或由设计方作为融资方利弊?

　　EPC+O模式在基础设施和公用事业领域的应用?

　　F+EPC，平台公司下，城投，施工，商贸公司，开票问题?

　　土地一二级开发联动的问题

　　“F+EPC”建设模式的成功案例

　　(四) ABO融资模式疑难问题及监管

　　政府购买服务和采购工程ABO融资合规性操作

　　政府购买复合型服务模式

　　ABO未来支出责任设计成为股权分红

　　ABO商业和住宅项目三年内就能够得到回报

　　ABO片区开发项目土地出让收入的返还路径

　　ABO绩效考核需要长期交付

　　政府的行政行为如何转化成企业的投资运营行为

　　政府购买服务的ABO模式

　　特许经营的ABO模式

　　通过ABO实施的委托建设运营开发区模式

　　(五)市场化融资疑难问题及监管

　　何为市场化融资?

　　市场化融资政策依据?

　　政策性银行提供的项目融资?

　　结构化的项目融资?

　　市场化融资的空间有多大?

　　市场化融资的前提条件?

　　市场化融资带来的启示?

　　(六)融资模式应用疑难问题及监管

　　片区开发类项目的主要合作模式

　　片区合作开发类模式的合规性要求

　　合作内容存违规问题

　　回报方式存在政府违规举债及政府隐性债务风险

　　合作协议的主要内容缺失问题

　　片区合作开发合作内容的合规性问题

　　项目实施主体及工程建设主体确定的合规性

　　片区合作开发类项目社会投资人投资回报的合规性

　　合作开发类项目的“运营”问题

　　片区合作开发类项目合作模式风险

　　合作开发协议及合作的范围和内容

　　土地一级开发及土地整理服务的违规问题

　　【培训对象】

　　建设行政主管部门、财评、审计、项目投资、项目管理、招标、造价、合约、预算、成本、监理、咨询、财务、工程交易中心等相关人员;发改、财政、住建、法制、交通运输、能源、水利、环保、农业、林业、科技、医院、卫生、养老、教育、文化、仓储物流与产业园区等部门人员;新基建、交通、能源、仓储物流、环境保护、信息网络、园区开发等领域;建筑建材、城镇供热、污水处理、固废危废垃圾处理、仓储物流、收费公路、水电气热等国有及民营企业;国有大中型企业、大型民企以及PPP项目SPV各领域企事业单位管理人员;证券公司、基金公司、商业银行、信托公司、资产管理公司、融资租赁公司以及工程咨询设计、财务顾问、法律行业等相关人员。

　　【培训时间】

　　2天

　　【培训形式】

　　理论讲解+案例分析

　　【培训联系人】

　　刘老师：18810808567